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关于比特币价格趋势的三层思考


比特币和黄金的爆发

横了两个来月,比特币终于来到11000美元。而在此之前,黄金、白银等贵金属也突破历史新高。

关于比特币价格趋势的三层思考

 

黄金、比特币破万美元、比特币牛市等等相关词也相继登上了各大主流媒体的热搜。

关于比特币价格趋势的三层思考

在经过了一年内第四次冲击10000美元成功后,这一次看起来比特币在10000美元之上站得稍微稳了那么一点点。

关于比特币价格趋势的三层思考

距离上次比特币突破11000美元已经过去了一年时间。这一年内,比特币虽经历过“312”的跌破4000美元,然而大部分时间都是在9000美元到10000美元来回摆荡,甚至被戏称为稳定币。

关于比特币价格趋势的三层思考

这次比特币犹如穿云箭一样冲破11000美元,创下一年内新高,上涨的动力是什么?到底我们应该如何看待比特币的上涨呢?拨开层层云雾,比特币大涨之下的三层逻辑思考。

比特币上涨的第一层思考

那么,最近的这次飙升到底会是什么原因呢?

这肯定是一定程度上的揣测。毫无疑问这就是事后诸葛亮,

加密货币交易者近期在所谓的DeFi数字货币中获利颇丰,很多交易者把自己的盈利换成了比特币、以太币这两个主流加密资产,以推动它们的价格。

 

关于比特币价格趋势的三层思考

另一个比特币上涨的动力或者说是基础就是比特币良好的基本面。这个可能不应该被称之为这次比特币飙升的原因,但应该是飙升的基础,因为如果没有一个良好的基本面支撑,比特币也很难爆发。

之前的横盘良久导致的可能就是暴跌而不是暴涨了。一个好的基本面才是上涨的基础,在横盘期间堆积向上的动力,也让做空比特币的力量难以成形,加上DeFi获利盘这些短期的刺激原因,最终促成了比特币的瞬间上涨。

雷神一直说投资比特币一定要注意时间的力量。比特币一直在时间上积累自己的势能。虽然周期很明显,有典型的高峰和低估,但在更长的时间上观察比特币,就会发现它一直处于上升势头。

很多人一直在说加密货币都是假的,都是幻想,没有真实的落地,完全没有价值。比特币这些加密货币根本没有用,但比特币费用再次上升,接近了2020年3月加密市场崩溃后复苏时期的水平。

上周四,比特币链上的平均转账费用达到了每笔3.841美元,较上周日上涨了151%。自那以后,转账费略有下跌;比特币每笔交易的平均成本为2.9美元。

关于比特币价格趋势的三层思考

以太坊上的DeFi活动给整个加密行业注入了新的活力,比特币转账费用的激增可能意味着以太坊网络上持续高热度的DeFi活动也会蔓延到其他区块链上,因为以太坊和DeFi将引领下一轮加密牛市。

转账费用与比特币网络的活跃程度有关,因此当大量用户购买或出售比特币时,转账费用就会上升。

比特币交易费用上一次出现大幅飙升是在今年5月,当时比特币价格在一个多月的时间里从7900美元上涨至约10000美元。比特币网络在5月20日这一天最为拥堵,广播一笔比特币交易的平均成本超过6.6美元。

比特币链上转账费用在2018年的最后几天达到了有史以来的最高水平,当时ICO热潮达到顶峰,比特币价格逼近。其平均交易费用达到了令人震惊的每笔54美元。

加密市场不断上涨的价格和网络活动可能由以太坊上的DeFi热潮所推动。为了增加DeFi客户用于贷款和代币互换中的资金,许多协议正在分发治理代币,作为在Compound 和Balancer等协议中锁定加密货币的奖励。因此,以太坊正在吸引大量新的用户,其网络上的交易量已接近当前以太坊架构的极限。

作为第一个出现并逐渐成为被大众所熟知的加密货币,比特币一直是整个加密领域的龙头老大。

比特币上涨的第二层思考

上面说的都是短期原因。

我们再继续思考,最近几个月比特币一直上涨的原因是什么?

雷神能第一时间想到的就是灰度的不停买买买。

7月29日,全球最大的加密资产管理机构灰度(Grayscale)宣布其管理的加密资产净值(AUM)超过了51亿美元,创下历史新高。其中,比特币信托(GBTC)的资产管理规模为 43.1 亿美元,以太坊信托(GETH)为 5.817 亿美元,以太坊经典信托(GETC)为 8040 万美元。与前一日相比,AUM增长了近3亿美元。

关于比特币价格趋势的三层思考

可以看出比特币的价格现在和灰度的加仓行为关联非常紧密,灰度上几个周没买,比特币就停下了脚步,一直不动。灰度一加仓,比特币就起飞了。不得不说,机构就是牛逼。

比特币上涨的第三层思考

那灰度为啥疯狂加仓?比特币涨了那么多还是要疯狂买买买?

这就是我们分析的比特币上涨的第三层思考:因为他们手里的钱不值钱了。他们要对冲。

从外部坏境来讲,全球疫情背景下,经济疲软、失业率上涨、量化宽松席卷,加之中美贸易战重启、中美互关总领馆等国际政治、经济的双重影响。

美国早已开始“印钞模式”,其2.8万亿+3万亿+“无上限”量化宽松组合拳,本质上是向其他国家“征收铸币税”,向全球转移损失。今年3-6月份,美联储的资产负债表同比扩张了80%,基础货币投放同比增加25%。

如果货币乘数能恢复到年初状况的话,就意味着美元计价的所有资产贬值了25%,这亦使得黄金在7月24日创下近9年新高,被认为是“数字黄金”的比特币,跟涨似乎不足为奇。从美国大放水开始,美元指数就有点绷不住了,这几个月一路下跌,完全止不住。

关于比特币价格趋势的三层思考

危机之下现金为王?我们都被砖家忽悠了。

特别是对于普通人来说该如何是好?

当我们知道有风险要发生的时候,除了吹口哨给自己壮胆之外还可以额外买一份保险,一份不够,就两份。

一份叫做黄金,另外一份也叫黄金,数字黄金:比特币。

顺着以上的逻辑下来,就知道黄金和比特币创下新高意味着什么,意味着央行对金融市场已经失去了控制,并且未来更加不断地失去力量。

咱们过去以来只有黄金这一个所谓超主权货币。那么我们现在看来,比特币在过去 10 年的历练下,也渐渐成为了一种可能的超主权货币。先不说是不是货币啊,因为货币本身属性非常复杂。它肯定是一个超主权的价值存储,而且是超主权价值存储的唯一选择。

因为其他的资产如房子、土地、黄金等等,主权国家在必要的情况下可以没收查封,不需要任何理由。比特币是第一次在技术上保证了私有财产神圣不可侵犯这一美好的愿景。任何人都希望自己劳有所获,希望所获保值。

对于比特币的超主权还有一层操作层面上的优势,如果委内瑞拉的人民在发现这个地方变成了炼狱之后,如果他们手上的财富是比特币形式存在,他们可以不动声色地带着自己的财富,选择去另一个更好的主权国度。

当下有一股机构进场的趋势存在。疫情肆虐,经济极其低迷,各国为刺激经济疯狂超发货币,虽然因为当下的经济环境没有即刻引发通胀和货币贬值,但货币政策带来的影响往往是长周期的,可能在未来的几年才会爆发。那下一次全球性的经济危机如果不会来自某一类的资产,如果是全面性的货币危机怎么办?这个可能性并不是没有。除了上面提到的那些国家都不同程度陷入了法币危机之外,如果欧元崩盘了怎么办?

所以之后的牛市是放水牛,而不是我们之前期待的减半牛。或者说早晚有一天比特币会吃下放水牛,因为现有的法币体系决定了我们的经济遇到问题央行就会放水,而一直放水就是法币体系最大的问题,早晚有一天大家会用脚投票。而比特币就给世人提供了另一种选择,它就是这么诞生的。

很多人在纠结比特币是不是避险资产,是不是有黄金的属性。其实都想错了,比特币对冲的是货币危机,而不是啥危机都对冲。而且比特币是迈向数字黄金的路上,你不能要求它真的像黄金一样发挥作用,真的发挥大作用了,那比特币的市值也不是现在这么一点了。

数字黄金,数字黄金,我们天天说,但真的懂为什么比特币会成为数字黄金吗?

什么东西会成为黄金?不变的东西才会成为黄金。如果黄金跟铜、铁一样会被轻易氧化那它就不会成为黄金了。很难被改变的东西它才能成为价值存储。过去十余年币圈经历了几万倍的价格波动,发生了无数的事情,但是比特币还是那个比特币,2100 万个比特币不会有变化,10 分钟一个区块不会因为新的矿机而变得更快。

比特币的不变的特性是由中本聪设计的 PoW 机制决定的。比特币的任何变化都需要通过真工作量,不管是电力还是脑力达成共识,矿工、开发者、全节点三位一体。PoW 才是比特币最伟大的发明没有之一。

我们说了,比特币价格的增长会带来新用户,用户增长又会带来价格上涨。有一个趋势,新用户进来不见得直接购买比特币资产。这是牛市的逻辑。

很多人质疑比特币波动大、根本不适合支付场景,无法成为货币。还有人质疑比特币没人用,但其实以后用户不需要直接使用比特币,它甚至会越来越多的远离普通人的使用场景。但人们会在不知不觉中使用它。实际上,通过借贷协议,人们正在把比特币抵押换成稳定币,再用稳定币去买矿机或比特币。这就是比特币的储值价值。而随着DeFi生态的扩大和跨链技术的引入,比特币的价值会越来越大,就像现在美元一样。

所以说比特币的价值巨大,这是时间给我们的财富,未来涨到多少不清楚,但一定很高。但其实一个正常人,能承受的涨幅真的不高。涨了多少你能很淡定吗?能不出现那种异常兴奋,觉得屋子都装不下你的感觉吗?不出现那种担心涨得过高,后面完全没有更好的机会卖出的感觉。不出现那种不对手中持有的币做点操作,就坐不住的感觉。太难了。

如果你对一个币涨了10个点,都觉得大涨,这个币真牛,真厉害的话。难保自己在持有的币涨了一倍后,你不会出现这种感觉。如果你对手里的币没涨,而别的币涨了20个点,心急火燎的话,愁得不行,必须发泄出来。估计你也会有上面那些感觉。

牛市啊,别以为涨得多高最重要。很多人都在思考,牛市什么时候到来,牛市到底是什么样子。会怎么个涨法,能涨多少倍之类的问题感兴趣。但其实呢,牛市重要的不是涨幅,而是你能以什么价格退出。这个和前面说的道理一样,币涨得再高也没用,你能赚多少才是关键。

逃顶是门功夫,而且是牛市必须练习的一门功夫。为什么币市90%的币都涨不过比特币,这句话的玄妙就在于此。不是说的最高点,而是你的落地点。之前圈内还流传过一个10元一年如何在币圈赚3个亿的投资方法。但你去看那些币,基本上都是两三天的行情。

就咱这水准,就算是提前布局了,又能把握住多少。如果一旦卖晚了,几天就回到了解放前。雷神想说的是,涨得快,下落的也快。顶点之后,仅仅一个半月,2万美元就仅仅剩下7000多刀了。而且当天的最低点就已经只有6000美元了,基本上回到了11月的那个低点了。5天就剩三分之二了,一个月腰斩。就是如此无情。所以说为什么币市的牛市都是闪崩的,就是这个情况。这还是最稳的比特币,都是这么个情况。别的币就不用想了,跌得更惨。

所以不要去想什么能涨多少倍的问题。你能以什么价位卖才真的重要。很多币你如果不能逃顶,基本上到了牛市末尾开始反转行情,几天就腰斩,你还没从牛市的气氛中逃离呢,你的资产可能就已经是最高点的4分之一了。我当时持有的那个空气币就是如此。

说了这么多比特币的投资逻辑,牛市,避险资产,比特币未来的前途减半,用户,DeFi,逃顶,但我知道一遇到大跌,大部分人该慌还是慌,该抛还是会抛,还是会问,今晚会不会回到10000美元。

这就是人性,这就是知行不一。

人总是会沉浸在当下,很难去获得延时满足的能力,再加上贪婪,总想着币圈就是需要一夜暴富,而不是慢慢变富。天天说屯币,比特币好,但屯住比特币的人没多少,雷神写这么多,也不会有很多人照做的。

看完我的文章还是问我,你对短期怎么看,我一口老血咽进肚子里。没事,这都不要紧,就是有这么多投资不成熟的人,我才能在这市场赚钱嘛。这么想想我就豁然开朗了。

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